昨天，我們“烏卡時(shí)代的烏合之眾”系列推出第一篇文章——汽車(chē)設(shè)計(jì)迷思，希望在“設(shè)計(jì)驅(qū)動(dòng)變革”的當(dāng)下，車(chē)企能有更多的獨(dú)立思考，傾聽(tīng)來(lái)自用戶(hù)的聲音，真正做到“一切好的設(shè)計(jì)都是形式追隨功能”。

今天，我們將推出“烏卡時(shí)代的烏合之眾”系列的第二篇文章，探究退潮下的電動(dòng)車(chē)“危局”。

可能很多人會(huì)說(shuō)，電動(dòng)車(chē)依然是當(dāng)下增長(zhǎng)最快的細(xì)分市場(chǎng)，也是讓汽車(chē)行業(yè)從夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)重新變回朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵，從去年開(kāi)始才進(jìn)入快速增長(zhǎng)通道，現(xiàn)在判斷“退潮”是否太早？更何況，電動(dòng)化依然是車(chē)企全力轉(zhuǎn)型的方向和所有營(yíng)銷(xiāo)的聚焦點(diǎn)，就連BBA為代表的豪華車(chē)企也在全力轉(zhuǎn)型電動(dòng)化。

整個(gè)行業(yè)風(fēng)起云涌。誰(shuí)也無(wú)法準(zhǔn)確地預(yù)知未來(lái)，誰(shuí)也害怕錯(cuò)過(guò)這個(gè)賽道，從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度來(lái)看，電動(dòng)化勢(shì)在必行。只不過(guò)，是像豐田一樣采取全方位電動(dòng)化路徑，還是像大眾一樣“all in電動(dòng)化”，是完全不同的兩條路。

但對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力而言，其實(shí)并沒(méi)有選擇，無(wú)論前方多坎坷，都只能硬著頭皮走下去。從另一個(gè)角度看，限電的痛苦、成本的居高不下、盈利的下滑和銷(xiāo)量的遲遲難突破，也困擾著所有的造車(chē)新勢(shì)力。

這種撕裂的狀態(tài)，近期愈演愈烈，大有“山雨欲來(lái)風(fēng)滿(mǎn)樓”之勢(shì)。

最顯而易見(jiàn)的是銷(xiāo)量位次的變化：一是蔚小理增長(zhǎng)乏力，在去年9月紛紛實(shí)現(xiàn)月銷(xiāo)破萬(wàn)后，至今遲遲難有大的突破。8月，只有蔚來(lái)保持交付輛過(guò)萬(wàn)，以及同環(huán)比正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；小鵬汽車(chē)交付9578輛，同比增長(zhǎng)33%，環(huán)比下跌16.9%；理想最慘，8月僅交付4571輛，同比和環(huán)比均下降50%以上。

明眼人都知道，理想交付腰斬，是因?yàn)?a class="link2" target="_blank">理想L9搶了理想ONE的客戶(hù)，這明顯“打臉”了此前李想所說(shuō)的“理想L9與理想ONE不是一個(gè)客群，有30萬(wàn)-35萬(wàn)預(yù)算卻突然買(mǎi)一輛50萬(wàn)車(chē)的人會(huì)有，但一定是10%以?xún)?nèi)的比例”。另外，近期理想ONE將退市并降價(jià)2萬(wàn)的消息，也再次引爆了剛剛提車(chē)不久的老車(chē)主。近期，大批理想ONE車(chē)主拉橫幅進(jìn)行維權(quán)，像極了去年理想汽車(chē)推出2021款理想ONE時(shí)的情景。

有人說(shuō)，這是短期現(xiàn)象，隨著理想L9的交付和L8的上市，理想汽車(chē)的銷(xiāo)量還會(huì)快速反彈。但向來(lái)只看預(yù)期的資本市場(chǎng)，并沒(méi)有給出太樂(lè)觀(guān)的估值。9月13日收盤(pán)時(shí)，理想汽車(chē)港股報(bào)收106港元，低于去年8月香港IPO的發(fā)行價(jià)118港元/股。

理想并非個(gè)例。蔚來(lái)和小鵬的股價(jià)同樣也走出了一條“拋物線(xiàn)”。

在成都車(chē)展上，蔚來(lái)聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪一句“蔚來(lái)ET5一年內(nèi)銷(xiāo)量將超過(guò)寶馬3系”，又多次登上熱搜榜，有無(wú)腦支持的，也有冷嘲熱諷的。但真正愿意靜下心來(lái)分析背后原因的并不多。反倒是秦力洪自己，對(duì)于過(guò)去一年蔚來(lái)的調(diào)整進(jìn)行了反思：“全球的電動(dòng)車(chē)創(chuàng)新公司基本上完成迭代的只有蔚來(lái)一家，我們率先進(jìn)入彎道，在彎道中速度做出調(diào)整，這是客觀(guān)規(guī)律?！?/strong>

過(guò)去一年多時(shí)間里，蔚來(lái)出現(xiàn)了產(chǎn)品空檔期。而接下來(lái)一段時(shí)間，蔚來(lái)又要面臨ES7和ET5相繼交付，以及2022款“866”迭代帶來(lái)的巨大的交付和體系能力考驗(yàn)。也就是說(shuō)，不僅僅產(chǎn)品少是挑戰(zhàn)，產(chǎn)品多同樣也是挑戰(zhàn)，特別是在當(dāng)下疫情和供應(yīng)鏈依然還不穩(wěn)定的大背景下。

而對(duì)于小鵬汽車(chē)而言，在G3、P7和P5這三款車(chē)型銷(xiāo)量基本穩(wěn)定的情況下，首款中大型SUV小鵬G9的成敗也極為關(guān)鍵。

今年的汽車(chē)市場(chǎng)，同樣像極了2019年。雖然對(duì)于蔚小理而言，今年不再像當(dāng)年一樣已經(jīng)躺在ICU里，面臨巨大的資金壓力和生死考驗(yàn)。而當(dāng)下需要面臨的問(wèn)題是，當(dāng)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)面臨退潮后，在面對(duì)企業(yè)發(fā)展的“七年之癢”時(shí)，如何順利過(guò)渡，并取得量和質(zhì)的雙線(xiàn)突破？

新產(chǎn)品只能解決自身的“精神內(nèi)耗”，但市場(chǎng)落潮、地方補(bǔ)貼退坡和經(jīng)濟(jì)下行的多重壓力，則非單個(gè)企業(yè)所能改變。

“我最擔(dān)心的是經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的購(gòu)買(mǎi)欲不強(qiáng)的問(wèn)題?！?/strong>一位車(chē)企老總對(duì)“華山論劍V”說(shuō)，用戶(hù)消費(fèi)信心的下降肉眼可見(jiàn)。

據(jù)央行數(shù)據(jù)顯示，上半年金融機(jī)構(gòu)新增居民存款10.3萬(wàn)億元。創(chuàng)歷史記錄。為什么大家突然喜歡存錢(qián)了？其中最主要的原因是在疫情的影響下，很多人收入驟減或者失業(yè)，大家對(duì)未來(lái)收入穩(wěn)定的信心大減，因此減少不必要的消費(fèi)，“報(bào)復(fù)性存錢(qián)”以備不時(shí)之需。

還有一組數(shù)據(jù)顯示，滴滴用戶(hù)從4500萬(wàn)跌到1000萬(wàn)，打車(chē)少了3/4；攜程用戶(hù)從2600萬(wàn)跌到600萬(wàn)，商旅少了3/4；星巴克月活用戶(hù)從400多萬(wàn)，腰斬到200萬(wàn)；唯一上漲的是某招聘網(wǎng)站，月活增長(zhǎng)100%。

為了刺激消費(fèi)，今年5月底，國(guó)家推出了新一輪新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)活動(dòng)，并對(duì)2.0L及以下乘用車(chē)階段性減征購(gòu)置稅達(dá)600億元。無(wú)論是補(bǔ)貼金額，還是補(bǔ)貼范圍，都大大超出大家的想象。

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局最新消息，今年6~8月，約355.3萬(wàn)輛車(chē)享受了車(chē)輛購(gòu)置稅減征政策，累計(jì)減征車(chē)購(gòu)稅230.4億元。也就是說(shuō)，在9~12月這四個(gè)月時(shí)間里，還有接近370億元購(gòu)置稅減征補(bǔ)貼費(fèi)用，有意向購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)30萬(wàn)元的2.0升及以下排量乘用車(chē)的消費(fèi)者們不要錯(cuò)過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì)。

外界普遍認(rèn)為，對(duì)2.0升及以下燃油車(chē)減征購(gòu)置稅是一個(gè)信號(hào)——那就是相關(guān)部委已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，在鋰電池等上游材料均出現(xiàn)價(jià)格暴漲的大背景下，一味支持新能源發(fā)展也是有問(wèn)題的。

在不久前的世界電池大會(huì)上，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪直言：“動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到我們汽車(chē)的40%、50%、60%，并且還在不斷增加。那我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎？”，立刻讓這個(gè)話(huà)題火出天際。而寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群也很快在現(xiàn)場(chǎng)回應(yīng)：“漲價(jià)是上游原材料的資本炒作，給動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了短期困擾?！?/p>

這顯然不符合正常的市場(chǎng)規(guī)律，也必然會(huì)糾偏。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì)顯示，8月國(guó)內(nèi)乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成215.7萬(wàn)輛和212.5萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降2.4%和2.3%，同比分別增長(zhǎng)43.7%和36.5%。其中，中國(guó)品牌乘用車(chē)的銷(xiāo)量繼續(xù)走強(qiáng)，8月累計(jì)銷(xiāo)量102.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)45.3%，市場(chǎng)份額達(dá)到48.4%，同比上升2.9個(gè)百分點(diǎn)。

新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍然是8月汽車(chē)市場(chǎng)的一大熱點(diǎn)。但不同的是，新勢(shì)力基本平穩(wěn)，而包括比亞迪、吉利、上汽通用五菱、廣汽埃安、奇瑞汽車(chē)等幾家傳統(tǒng)車(chē)企的新能源銷(xiāo)量均實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)。這主要得益于插電式混動(dòng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)勢(shì)頭。

數(shù)據(jù)顯示，8月國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為66.6萬(wàn)輛。其中，純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售52.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)92.9%；插電式混合動(dòng)力汽車(chē)銷(xiāo)售14.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。從增速上來(lái)看，插電式混合動(dòng)力車(chē)型的銷(xiāo)量增速已趕超了純電動(dòng)車(chē)。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，未來(lái)幾年里，混合動(dòng)力和插電式混合動(dòng)力將超過(guò)純電，成為市場(chǎng)的最大增長(zhǎng)點(diǎn)。

退潮下，誰(shuí)在裸泳？

首先“浮出水面”的是理想汽車(chē)。在上半年還風(fēng)頭正勁的理想汽車(chē)，最近可謂“漏屋偏逢連夜雨”，一方面理想ONE用戶(hù)維權(quán)鬧得紛紛揚(yáng)揚(yáng)；一方面L9干掉了理想ONE，而傳聞與L9設(shè)計(jì)和配置均相同的“弟弟”L8，也或?qū)⒃俅纬蔀長(zhǎng)9最強(qiáng)勁的“對(duì)手”，真是“相煎何太急”。

資本和用戶(hù)紛紛“用腳投票”的時(shí)候，資本市場(chǎng)再次傳出“理想汽車(chē)總裁沈亞楠5天拋售100萬(wàn)股港股，套現(xiàn)超9000萬(wàn)元”的消息，是不看好自家的未來(lái)，還是為“跑路”做準(zhǔn)備，我們不得而知。但無(wú)論如何，大股東減持都是非常不好的預(yù)兆，更何況企業(yè)處于“下坡期”。

當(dāng)然，正如哪吒汽車(chē)CEO張勇所說(shuō)，對(duì)于闖過(guò)生死線(xiàn)的造車(chē)新勢(shì)力而言，如果不能達(dá)到年銷(xiāo)30萬(wàn)~50萬(wàn)臺(tái)，初步形成規(guī)?；哪芰?，并實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，都不能說(shuō)已經(jīng)度過(guò)生存期。

發(fā)展初期，比拼的是“誰(shuí)的長(zhǎng)板更長(zhǎng)”的爆發(fā)力；極限“跑毒”階段，比拼的是“誰(shuí)的短板更長(zhǎng)”的全方位體系力。

從這個(gè)角度看，鹿死誰(shuí)手，已初見(jiàn)端倪。