近日，一則寧德時(shí)代正在對(duì)車企推行“鋰礦返利”計(jì)劃的消息，引發(fā)市場(chǎng)巨震。

消息指出，該計(jì)劃面向理想、蔚來(lái)、華為、極氪等多家戰(zhàn)略客戶，核心條款是：未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算，與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。合作簽署后，將在今年三季度開始執(zhí)行，目前部分車企已經(jīng)在合作簽署的過(guò)程中。

針對(duì)上述計(jì)劃，媒體嘗試聯(lián)系寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人，但截至發(fā)稿并未得到回復(fù)。不過(guò)，多位車企及產(chǎn)業(yè)鏈知情人士透露，該情況基本屬實(shí)。

為何推行“鋰礦返利”計(jì)劃？

在探究寧德時(shí)代為何會(huì)推行“鋰礦返利”計(jì)劃之前，先來(lái)拆解下該計(jì)劃的核心訴求點(diǎn)。

據(jù)悉，根據(jù)相關(guān)價(jià)格協(xié)議，寧德時(shí)代向部分重點(diǎn)戰(zhàn)略合作車企供應(yīng)的電池中，將有50%（該比例會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整）以碳酸鋰材料20萬(wàn)元/噸（目前電池級(jí)碳酸鋰最新報(bào)價(jià)為42.9萬(wàn)元/噸）的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算，其余按照市價(jià)計(jì)算，差價(jià)返還主機(jī)廠。與此同時(shí)，接受了讓利的主機(jī)廠，三年內(nèi)采購(gòu)的電池比例不低于80%，第4-5年的供貨量不低于前一年。

對(duì)此，有分析指出，站在交易機(jī)制設(shè)計(jì)的角度，“鋰礦返利”計(jì)劃的本質(zhì)其實(shí)是“大額采購(gòu)+綁定買家”，更類似平臺(tái)賣場(chǎng)的打折促銷。

作為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)霸主地位的動(dòng)力電池一哥，寧德時(shí)代主動(dòng)推行“打折促銷”方案實(shí)屬罕見，而此舉背后與其市場(chǎng)份額的萎縮不無(wú)關(guān)系。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代2022年裝機(jī)量為142.02GWh，同比增長(zhǎng)76.4%，總量雖依舊排名第一，但是市占率卻跌破50%下行至48.2%，其 2019年、2020年和2021年的市占率分別為50.57%、50%和52.1%。

再來(lái)看競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們，2022年，比亞迪市占率提升7.25個(gè)百分點(diǎn)，中創(chuàng)新航市占率增加0.63個(gè)百分點(diǎn)，此外，欣旺達(dá)、億緯鋰能、孚能科技的市占率均有不同程度的增長(zhǎng)，而增長(zhǎng)的這部分有來(lái)自于新能源汽車市場(chǎng)的增量需求，也有寧德時(shí)代的市占率。

據(jù)東吳證券研報(bào)，2022 年前三季度，寧德時(shí)代前5大客戶為特斯拉、吉利、蔚來(lái)、廣汽和小鵬，其中，除特斯拉的裝機(jī)量占比為18 %以外，其余大客戶占比均小于10%。具體來(lái)看，大客戶中，特斯拉增速放緩，去年共賣出 131 萬(wàn)臺(tái)車，未達(dá)到 150 萬(wàn)臺(tái)的目標(biāo)。同時(shí)，特斯拉、小鵬、廣汽和蔚來(lái)都在近兩年增加了新的動(dòng)力電池供應(yīng)商。廣汽和蔚來(lái)已宣布將自研、自產(chǎn)電池。另一大客戶理想汽車也在與欣旺達(dá)合作研發(fā)電池，二者可能會(huì)達(dá)成供貨協(xié)議。

綜上來(lái)看，為了鞏固自身市場(chǎng)份額，寧德時(shí)代在2023年年初就籌謀推出“鋰礦返利”計(jì)劃便不足為奇。實(shí)際上，為了增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，寧德時(shí)代的動(dòng)作不止于此。進(jìn)入2023年，其便宣布圍繞制造體系進(jìn)行了一項(xiàng)組織架構(gòu)調(diào)整，即在各生產(chǎn)基地之上新設(shè)一層大區(qū)結(jié)構(gòu)，以更敏捷地應(yīng)對(duì)客戶變化、拉通資源和有序擴(kuò)張。

動(dòng)力電池頭部企業(yè)實(shí)施“鋰礦返利”計(jì)劃，對(duì)于相關(guān)車企而言自然是喜聞樂(lè)見的。

行業(yè)周知，2022年，動(dòng)力電池價(jià)格的高漲，讓一眾新能源車企“叫苦連天”。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪曾吐槽：“動(dòng)力電池的成本已經(jīng)占到電動(dòng)車成本40%、50%、60%，那我們現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎?”長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮亦痛陳：當(dāng)前，電池成本超過(guò)整車成本的40%-50%，這嚴(yán)重影響產(chǎn)品效益的達(dá)成，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成極大的波動(dòng)。

無(wú)奈進(jìn)入2023年后，國(guó)產(chǎn)特斯拉的率先降價(jià)，國(guó)內(nèi)新能源車企不得不“被迫”跟進(jìn)。然而，對(duì)于特斯拉而言，降價(jià)只是少賺點(diǎn)錢的事，即使降價(jià)后，其仍有大約20%的毛利率，但是對(duì)于本就處在虧損期的國(guó)內(nèi)新能源車企（比亞迪除外）而言，卻是一條不歸路。 “鋰礦返利”計(jì)劃的到來(lái)猶如一場(chǎng)及時(shí)雨。

“鋰礦返利”計(jì)劃的可行性

除了自身需求，下游客戶需要，上游市場(chǎng)也給了寧德時(shí)代推行“鋰礦返利”計(jì)劃的可行性。

回顧2022年，新能源汽車銷量一路飆升，由此帶來(lái)動(dòng)力電池原材料價(jià)格水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，2022年1月4日，國(guó)產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為27.8萬(wàn)元/噸，到11月中旬躍升至60萬(wàn)元/噸，超過(guò)年初價(jià)格的兩倍之多。

時(shí)間來(lái)到2023年，隨著鋰礦產(chǎn)能加速釋放，鋰電材料價(jià)格開始進(jìn)入下行區(qū)間。

上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)報(bào)42.9萬(wàn)元/噸，較2月17日下跌1.68萬(wàn)元/噸，較2月初的49萬(wàn)元/噸下跌12.45%，較2022年11月中旬60萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)跌幅近三成。

“天價(jià)鋰礦”的出現(xiàn)縱然有炒作的嫌疑，但歸根到底價(jià)格是由供需市場(chǎng)決定的，鋰資源也不例外?！颁噧r(jià)已經(jīng)回歸到45萬(wàn)元/噸左右，我估計(jì)今年下半年可能在35萬(wàn)到40萬(wàn)元/噸，全年供需會(huì)總體平衡，明年可能總體會(huì)有過(guò)剩?！敝袊?guó)科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授、百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高在日前舉辦的中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇（2023）專家媒體交流會(huì)上如是說(shuō)道。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但相比前兩年翻番式暴漲，行業(yè)增速將明顯放緩。此前因?yàn)樾枨鬅o(wú)法滿足供給而產(chǎn)生的電池材料價(jià)格飆升，也將因?yàn)楣┬桕P(guān)系的改善而回歸冷靜。

歐陽(yáng)明高還指出，鋰價(jià)今后幾年會(huì)持續(xù)回歸，但也不可能像以前那樣低，比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬(wàn)元/噸左右。“太低的鋰價(jià)電池回收就無(wú)利可圖。所以要想把電池回收發(fā)展起來(lái)，鋰價(jià)不能過(guò)低”。

另有分析指出，較之其他電池企業(yè)，寧德時(shí)代之所以能夠“返利”，除了擁有面對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游的強(qiáng)大議價(jià)能力外，還跟其前期布局上游的鋰礦資源如今已進(jìn)入產(chǎn)能釋放期有關(guān)。

圖片來(lái)源：寧德時(shí)代

一方面，作為采購(gòu)體量足夠大的大客戶，寧德時(shí)代同步與鋰鹽廠談判，可以將年內(nèi)的采購(gòu)價(jià)談進(jìn)一步壓低。據(jù)悉，在被曝出“鋰礦返利”計(jì)劃的同時(shí)，寧德時(shí)代也向上游鋰礦企業(yè)提出約10%的降價(jià)要求。

另一方面，為了保障上游原材料的供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定，寧德時(shí)代早已在國(guó)內(nèi)外布局“買礦”，如其已在阿根廷、剛果（金）、澳大利亞、北美、印尼參股鋰礦和鎳礦，在江西、四川等地投資鋰云母礦和鋰輝石礦。與此同時(shí)，寧德時(shí)代還布局資源回收，除了控股子公司廣東邦普之外，還買斷了江西414尾礦。隨著自家鋰礦的逐漸供應(yīng)，寧德時(shí)代推行“返利”的空間又多了幾分。

動(dòng)力電池“價(jià)格戰(zhàn)”一觸即發(fā)

寧德時(shí)代“鋰礦返利”計(jì)劃可謂具備“天時(shí)、地利、人和”等多種有利條件，面對(duì)此，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠商將如何應(yīng)對(duì)呢？

據(jù)傳聞，在寧德時(shí)代返利計(jì)劃傳出的同時(shí)，蜂巢能源也推出了10%降價(jià)計(jì)劃，部分供應(yīng)商已收到蜂巢能源要求配合降價(jià)的郵件。

2月20日，億緯鋰能在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中提到，下游客戶基本上還是尚未盈利的狀態(tài)，因此作為主要供應(yīng)商，公司會(huì)在戰(zhàn)略上給與一定支持，在利潤(rùn)上部分讓利下游。從這個(gè)角度來(lái)講，公司今年在動(dòng)力電池方面不太追求更高的利潤(rùn)率；另一方面，因公司產(chǎn)能也在擴(kuò)大，也希望在客戶端的市占率能夠提升。

不過(guò)，孚能科技相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，價(jià)格的變動(dòng)會(huì)根據(jù)原材料的變化聯(lián)動(dòng)，原材料價(jià)格是在下跌，但價(jià)格傳遞有滯后性?！安煌目蛻粢灿胁煌恼{(diào)價(jià)周期，我們關(guān)注到了友商的計(jì)劃，但不會(huì)刻意調(diào)價(jià)?！?/p>

顯然，現(xiàn)階段部分廠商仍處于觀望狀態(tài)，而一旦寧德時(shí)代返利計(jì)劃實(shí)施，相關(guān)企業(yè)必將有所行動(dòng)，屆時(shí)一場(chǎng)關(guān)于動(dòng)力電池領(lǐng)域的“價(jià)格戰(zhàn)”將不可避免。若真如此，對(duì)于新能源車企們或?qū)⒃?023年擺脫“貴電”的煩憂。

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